2023/12/04
- 美股台股追蹤：
- 台美股市乖離持續於高檔震盪，本週雖然未下跌，上漲幅度也不大，SOXX 與 QQQ 與 006208 週漲幅皆不到 0.5%，可以肯定的是，現在不只是從技術層面推高股價，情緒面幾乎已進入全面樂觀，以美銀 AAII 情緒指標看，看空者現在連兩成都不到，即便有投資朋友，手上現金可能未投完，現在這種乖離還是挺高的，我建議仍可以等到下一波乖離回檔。
- 當然，有會員朋友很擔心，現在景氣也沒有多好，但是股價離史高，僅咫尺之遙，會不會現在剛好是一個歷史泡沫的高點，我的想法是，當然，2024 年不一定是景氣大好，但是基期的高低，絕不能靠感覺或是景氣好壞感覺來決定，股價反映的是企業的獲利情況，基期的高低，就在於股價和獲利的關係。
- 從圖表看，目前點位已經來到接近 4600 點的水位，跟去年年初熊市前的 4797 點所差無幾，然而，目前本益比僅 18 倍，去年則是 21 倍，所以，只要獲利通道能夠符合過去幾個月的預估，基期就不會過高。
- 美債追蹤：
- 過去一週 TLT 上漲 3.55%，本輪我的佈建成本價在 91 元，目前已經價格已漲至 92 元，進入正報酬，這個月份又進入極度尷尬的窘境，那就是股債齊揚，現金水位反而因此而升高，不過，由於我的資產部位統計，是以總市值並兌換台幣進行比例統計，現金佔比卻因此變小了，這邊要一則一則來跟大家觀察。
- 12 月跟 11 月的資產比例變化，長期股票部位從 62% 上行到 65%，但並不是因為買了股票，基本上 11 月因為都在上漲，我早已停止佈建，比例增加的原因，是因為費半在 11 月漲了 15%，那指漲了 10%，市值大幅攀升的效果，導致比例增大。美債部位從 12% 上漲至 13%，也是因為市值增長，我的佈建在 11 月就已經停止。現金水位從 20% 下滑至 18%，也並不是因為我 11 月都沒有本業收入，或購買資產，純粹是因為台幣升值力度遠遠小於股債上漲的程度。
2023/11/27- 美股美債台股追蹤：
- 過去一週美股、美債波動不大，手上的 QQQ 與 SOXX 與 TLT、006208 波動皆不到 1%，股市短期內乖離是肯定有點推高漲不動了，以 VIX 指數觀察，甚至已經創下 2020 年三月以來低點，目前僅 12.45，目前持續停止所有股票佈建，等待下一波乖離回調。
- 債券部分，即便美債 10 年期殖利率以下至 4.49%，但在看好獲利增長的前提下，不可能就這樣一路向下，甚至美股本輪上漲，很大程度源自於公債利率滑落對估值打壓的鬆綁，所以，不管是公債還是股市，短期都有推高的疑慮。
